百川股份(行情002455,诊股)12月30日晚间发布可转换公司债券募集说明书，公司本次发行5.2亿元可转债，债券信用等级为aa­；-，发行主体长期信用等级为aa­；-，原股东优先配售日和网上申购日为2020年1月3日。
　　根据募集说明书，百川股份可转债存续期限为6年，票面利率分别为第一年 0.50%、第二年 0.80%、第三年 2.50%、第四年 3.00%、第五年 3.50%、第六年 4.00%。初始转股价格为6元/股。本次发行向原股东优先配售，配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统向社会公众投资者发行。原股东可优先配售的百川转债数量按每股配售1.0314元面值可转债的比例计算可配售可转债金额，即每股配售0.010314手可转债。
　　财务数据显示，百川股份2016年至2018年归属于上市公司股东的净利润分别为0.8亿元、1.05亿元和1.06亿元，呈现稳步增长趋势。目前，公司是在醋酸丁酯、偏苯三酸酐生产方面具备规模优势的龙头企业，多年坚持不懈的努力使公司成为了诸如阿克苏诺贝尔、ppg工业集团、巴斯夫、立邦、科思创、花王、lg等多家世界500强涂料企业稳定的原材料供应商和合作伙伴。
　　百川股份近年来在巩固传统业务之余，着手打造锂电池产业相关的新材料业务板块，致力于在未来形成化工产业和新材料产业多元化发展的模式。
　　本次可转债募投项目煤制针状焦，属于炭素材料中大力发展的一个优质品种，是人造石墨之一，主要用于生产高功率，超高功率石墨电极以及动力锂电池负极材料，还可应用于核电、航天等领域，在国内外都属于稀缺产品，我国大部分依赖进口，价格居高不下。
　　受益于新能源汽车行业景气度稳步提升，优质动力电池的需求保持火热，使用针状焦制作的石墨负极材料性价比高，受到市场广泛认可。受环保监管以及供给侧改革促使钢铁行业集中清理中频炉，电弧炉作为替代品受到热捧，石墨电极作为电弧炉炼钢必备品需求大增，带动原材料针状焦需求增长。2017年以来，针状焦需求激增，而供给又严重不足，针状焦价格飞涨。2018年随着国内复产和新建产能的释放，供给短缺的状态稍有缓解，不过针状焦价格仍然保持高位。这种材料已俨然已成明星原材料。
　　据悉，本次募集资金投资项目顺利投产后，公司将新增年产5万吨煤系针状焦生产能力。一方面，公司产业链得到进一步延伸，针状焦产品可用于对外销售或配合后续负极材料项目的生产建设，是公司参股企业海基新能源锂电池业务的战略延续。另一方面可以丰富公司产品结构，为公司新增盈利增长点，提高公司整体的盈利能力，有利于缓解个别产品价格波动对公司业绩造成的影响，增强公司的抗风险能力。为公司产业升级以及向新材料市场转型具有非常重要的战略意义。

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